Chiến lược trung bình hóa chi phí đầu tư Dollar-Cost Averaging

Dollar-Cost Averaging là gì?

Chiến lược trung bình hóa chi phí đầu tư (Tiếng Anh: Dollar–Cost Averaging – DCA) là một kỹ thuật đầu tư một lượng tiền cố định vào một khoản đầu tư theo một kế hoạch thường xuyên trong một thời gian dài bất chấp giá cổ phiếu lên hay xuống.

Theo kết quả của phương pháp này, cuối cùng nhà đầu tư mua được thêm nhiều cổ phiếu khi giá thấp và ít cổ phiếu hơn khi giá cao.

Ví dụ về DCA

Giả sử nhà đầu tư đầu tư 12tr vào ngày đầu tiên mỗi tháng vào cổ phiếu VPB. Giá cổ phiếu VPB vào đầu mỗi tháng như sau:

• Tháng 1: 30.000 đồng/ cổ phiếu
• Tháng 2: 40.000 đồng/ cổ phiếu
• Tháng 3: 25.000 đồng/ cổ phiếu
• Tháng 4: 32.000 đồng/ cổ phiếu
• Tháng 5: 50.000 đồng/ cổ phiếu
• Tháng 6: 60.000 đồng/ cổ phiếu

Nhà đầu tư mua số lượng cổ phiếu tương ứng như sau:

• Tháng 1: 400 cổ phiếu
• Tháng 2: 300 cổ phiếu
• Tháng 3: 480 cổ phiếu
• Tháng 4: 375 cổ phiếu
• Tháng 5: 240 cổ phiếu
• Tháng 6: 200 cổ phiếu

Giả sử giá cổ phiếu VPB vào tháng 7 là 71.000Đ/ cổ phiếu > Nhà đầu tư bán sẽ có lãi 69.645.000 Đ

Trong trường hợp khác khi cổ phiếu VPB vào tháng 7 là 49.000Đ/ cổ phiếu > Nhà đầu tư sẽ có lãi: 25.755.000Đ

Ưu điểm và nhược điểm của phương pháp Dollar-Cost Averaging

Ưu điểm:

Chiến thuật bình quân giá DCA mang đến ba ưu điểm chính để tạo ra lợi nhuận tốt hơn. DCA giúp các nhà đầu tư:

• Giảm thiểu rủi ro đặt lệnh mua cổ phiếu sai thời điểm
• Độc lập giữa đầu tư và cảm xúc.
• Suy nghĩ dài hạn hơn là những biến động ngắn hạn tạm thời.

Với nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường chiến lược trung bình hóa chi phí đầu tư giúp họ hạn chế được các rủi ro thay đổi về giá cổ phiếu, bên cạnh đó, chiến lược DCA còn giúp nhà đầu tư thận trọng không phải tìm kiếm cơ hội tốt nhất để đầu tư.

Nhược điểm:

Sử dụng chiến lược DCA có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ những cơ hội tốt để mua cổ phiếu khi giá cổ phiếu có xu hướng tăng mạnh.

Mặt khác phương pháp DCA nhằm mục đích giúp cho nhà đầu tư tránh các quyết định dưới trung bình. Vì vậy, đối với các nhà đầu tư muốn tận dụng tối đa những thay đổi về giá của chứng khoán, DCA không phải là chiến lược tốt nhất.

Nguồn: Tổng hợp

Chứng khoán Pinetree miễn phí hoàn toàn phí giao dịch trọn đời và công cụ lãi suất Margin 9%/năm không kèm điều kiện. Đây là mức phí tốt nhất thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay.