Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại Xuất nhập khẩu Việt Phát (VPG), tiền thân là một Công ty dịch vụ vận tải chuyên vận tải nội địa, được thành lập năm 2008 do 03 cổ đông sáng lập với số vốn điều lệ 25 tỷ đồng. Hoạt động kinh doanh chính của công ty là kinh doanh, xuất nhập khẩu và cung cấp quặng sắt và than cho các nhà máy thép và nhà máy nhiệt điện, cùng với một số dịch vụ như vận tải, kho bãi,…Công ty là nhà cung cấp nguyên liệu hàng đầu của nhiều nhà máy thép lớn như Hòa Phát, Gang thép Thái Nguyên, DONGBU, SAMINA,.. và là đối tác cung cấp than cho các nhà máy nhiệt điện của EVN và PVN. Công ty đã mở rộng thị trường nhập khẩu than cốc, quặng sang Nhật Bản, Thụy Sỹ, Singapore với một số đối tác như: Công ty Daichu Corporation, Công ty Glencore International AG, Công ty Noble Resources International PTE LTD...

- Vận tải hàng hóa
- Dịch vụ kho bãi
- Xuất nhập khẩu
- Khai thác và kinh doanh cầu cảng
- Đầu tư – Xây dựng – Cho thuê bất động sản
…..

Tại thời điểm kết thúc Quý 2.2021, VPG ghi nhận Tổng tài sản gần 2.058 tỷ đồng, tăng nhẹ 8% so với cùng kỳ. Đáng chú ý là khoản Tiền và tương đương tiền của công ty tăng hơn 4,5 lần lên đến 931 tỷ đồng, trong đó phần lớn là các khoản tiền gửi có kỳ hạn không quá 03 tháng.
Về cơ cấu Tài sản ngắn hạn, Các khoản phải thu và Hàng tồn kho đều giảm mạnh so với cùng kỳ lần lượt là 19,3% và 51,6%. Nguyên nhân, sự suy giảm Các khoản phải thu chủ yếu do các khách hàng lớn của VPG đã thanh toán phần lớn tiền cho VPG như Công ty TNHH Khoáng sản và Luyện kim Việt Trung thanh toán 204 tỷ đồng, CTCP Xây lắp điện I thanh toán 94,5 tỷ, Công ty TNHH Trung Thành Thái Nguyên thanh toán 56 tỷ đồng… từ Quý 2/2020 đến nay. Về lý do giảm Hàng tồn kho, cuối quý 2/2021, công ty chỉ còn ghi nhận 41 tỷ đồng cho chi phí công trình khu nhà ở Thương mại Vĩnh Niệm (Quý 2/2020 là 250 tỷ đồng) và mảng Hàng hóa mua về còn 234 tỷ đồng (cùng kỳ là 344 tỷ đồng).
Về tài sản dài hạn của VPG cũng chỉ giảm nhẹ 8,8% so với cùng kỳ còn gần 188 tỷ đồng, chủ yếu do công ty trích khấu hao và giảm khoản Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn, từ 26 tỷ đồng xuống chỉ còn 10 tỷ đồng.

Tỷ lệ Nợ/Tổng tài sản của VPG có dấu hiệu giảm dần trong các Quý gần đây, nhưng vẫn ở mức cao và đều trên 60%. Về cơ cấu Nợ của công ty đều là Nợ ngắn hạn, trong đó nhiều nhất là khoản Phải trả thư tín dụng lên đến 498 tỷ đồng (gấp 2 lần so với cùng kỳ), Vay ngân hàng ngắn hạn 317 tỷ đồng, Phải trả người bán 184 tỷ đồng và Người mua trả tiền trước 117 tỷ đồng.

Tính riêng quý 2/2021 doanh thu thuần của VPG đạt 1.103 tỷ đồng, gấp 3,4 lần doanh thu đạt được quý 2 năm ngoái. Tỷ lệ tăng chi phí vốn thấp hơn, chỉ hơn 3,1 lần cùng kỳ dẫn đến lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt gần 198 ỷ đồng, hơn gấp 6 lần cùng kỳ năm ngoái. Trừ đi các chi phí phát sinh, quý 2 VPG lãi trước thuế hơn 153 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt 122,3 tỷ đồng, gấp 16,5 lần lợi nhuận đạt được quý 2 năm ngoái. EPS đạt 3.121 đồng.
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2021 doanh thu thuần công ty đạt 2.084 tỷ đồng, gấp 2,4 lần cùng kỳ và hoàn thành trên 69% kế hoạch năm. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 261 tỷ đồng, gấp gần 34 lần lợi nhuận đạt được nửa đầu năm ngoái và vượt 74% chỉ tiêu lợi nhuận được giao cho cả năm. EPS đạt 6.654 đồng.
Trong cơ cấu doanh thu của công ty, doanh thu bán than cốc đạt 712 tỷ đồng, gấp 3,7 lần cùng kỳ và đóng góp trên 64% tổng doanh thu. Mảng quặng sắt cũng mang về hơn 305 tỷ đồng doanh thu, gấp 5,5 lần cùng kỳ. Ngoài ra còn phát sinh hơn 85 tỷ đồng doanh thu từ dự án nhà ở Vĩnh Niệm. Còn mảng thương mại hàng hóa lại giảm sút so với cùng kỳ.
Hệ thống kho bãi: Công ty sở hữu hệ thống kho bãi rộng với diện tích mặt bằng 10.000 m2, nằm gần quốc lộ 5 thuận lợi để lưu trữ và phân phối nguyên vật liệu và thành phẩm, đảm bảo cung cấp ổn định nguồn hàng cho khách hàng.
Dịch vụ khai thác và kinh doanh cầu cảng: Hiện tại VPG sở hữu 2 cầu cảng: 1 cầu cảng dài hơn 100m đã đi vào hoạt động và 1 cầu cảng đang tiến hành xây dựng. Sản lượng bốc xếp hàng hóa hàng năm của 1 cầu cảng phục vụ xuất bán 492 tấn hàng/năm và phục vụ thu mua 603.827 tấn hàng/năm.
Kinh doanh quặng và than cốc: Công ty đã mở rộng thị trường nhập khẩu than cốc, quặng sang Nhật Bản, Thụy Sỹ, Singapore với một số đối tác như: Công ty Daichu Corporation, Công ty Glencore International AG, Công ty Noble Resources International PTE LTD...
Dự án Khu nhà ở Thương mại tại phường Vĩnh Niệm, quận Lê Chân, Hải Phòng: Công tác thi công xây dựng đã hoàn thành 95% các công trình nhà ở thấp tầng. Công tác bán hàng đã triển khai bán hết toàn bộ 174 căn và đang hoàn thiện thủ tục làm giấy chứng nhận quyền sử dụng đất và tài sản trên đất trong Quý I và Quý II năm 2021. Công tác bàn giao nhà cho khách hàng tính đến thời điểm 31/12/2020 đã thực hiện bàn giao và ghi nhận doanh thu 112 căn/174 căn.

- Dự án khu nhà ở thương mại tại phường Vĩnh Niệm quận Lê Chân – Hải Phòng
Diện tích đất: 24.370,23 m2
Tổng vốn đầu tư theo đấu thầu: 450 tỷ đồng
Các công việc đã thực hiện và kế hoạch triển khai:
Công trình nhà ở thấp tầng 174 căn:
• Công tác triển khai thi công xây dựng: Cơ bản hoàn thành thi công xây dựng các công trình nhà ở thấp tầng đạt 95%
• Công tác bán hàng: Đã ký hợp đồng mua bán hết 174 căn/174 căn. Đang hoàn thiện thủ tục làm giấy chứng nhận quyền sử dụng đất và tài sản trên đất Đợt 1: 55 căn (Dự kiến 2/2021); Đợt 2: 80 (Dự kiến 3/2021); Đợt 3: 37 căn (Dự kiến 4/2021)
• Công tác bàn giao nhà cho khách hàng: Đến thời điểm 31/12/2020 đã bàn giao và ghi nhận doanh thu 112 căn /174 căn. Công trình văn phòng, dịch vụ thương mại: Đang triển khai thi công phần nền móng, dự kiến hoàn thành trong tháng 5 năm 2021.

- Dự án Bắc Sông Cấm: thi công san mặt bằng lấp gói thầu 3.23
Diện tích: 76,49 ha
Giá trị hợp đồng: 212 tỷ đồng
Giá trị tạm ứng: 104,2 tỷ đồng
Giá trị thanh toán: 91,9 tỷ đồng
Khối lượng thi công: đạt 41% giá trị hợp đồng
Công tác bàn giao mặt bằng: Diện tích đất chủ đầu tư đã bàn giao khoảng: 44,9 ha (đạt 56,8% tổng mặt bằng gói thầu). Diện tích đất còn lại chủ đầu tư cần phải bàn giao: 34,04 ha (tương đương 43,2% tổng mặt bằng gói thầu).

- Dự án Cảng thủy nội địa Việt Phát tại xã Kim Liên, huyện Kim Thành, tỉnh Hải Dương
Vị trí: Bãi ngoài đê hữu sông Kinh Môn, Xã Kim Liên, Huyện Kim Thành, Tỉnh Hải Dương Diện tích: 9,75 ha
Vốn đầu tư: 257 tỷ đồng
Tiến độ thực hiện: 3 năm
Kế hoạch thực hiện
• Quyết định chủ trương đầu tư: Quý 2 năm 2021
• Phê duyệt thiết kế cơ sở: Quý 3 năm 2021 • Phê duyệt thiết kế bản vẽ thi công: Quý 4 năm 2021 • Giấy phép xây dựng: Quý 4 năm 2021
• Triển khai thi công xây dựng: Quý 4 năm 2021

Ngoài doanh thu từ các mảng chính như kinh doanh than cốc và quặng sắt thì VPG vẫn còn khoảng 76 tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện và hàng tồn kho từ dự án khu nhà ở Vĩnh Niệm. Trong khi đó, VPG liên tục có các dự án mới đang xây dựng hoặc chuẩn bị triển khai như Dự án Bắc Sông Cấm và Dự án Cảng thủy nội địa Việt Phát.
Trong thời gian tới, VPG dự kiến phát hành tăng vốn thêm gần 216 tỷ đồng thông qua việc cháo bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 18.000 đồng/cổ phiếu với tỷ lệ thực hiện quyền với tỷ lệ 2:1. Số vốn tăng thêm sẽ giảm bớt sự lệ thuộc của công ty vào nguồn vốn vay, giảm thiểu rủi ro tài chính nhờ nguồn vốn dài hạn, tự chủ hơn về tài chính và đảm bảo cấu trúc tài chính lành mạnh hơn. Ngoài ra nguồn vốn này cũng được công ty trả nhà cung cấp than, quặng, thép, vận chuyển… và thanh toán LC nhập khẩu than cốc, thanh toán nợ vay ngân hàng.