VN30F1M – Hợp đồng tương lai VN30 và điều nhà đầu tư cần biết

Với số lượng tài khoản phái sinh mở mới khoảng 16,000 tài khoản vào tháng 6/2024, thị trường chứng khoán phái sinh ngày càng thu hút nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, trước khi bắt đầu, nhà đầu tư cần làm quen với các thuật ngữ phái sinh phổ biến như “hợp đồng tương lai VN30”, “VN30F1M” để có thể giao dịch hiệu quả. Trong bài viết này, Pinetree sẽ giới thiệu cho bạn đọc khái niệm về hợp đồng tương lai VN30, lợi ích/rủi ro khi giao dịch cũng như 1 số chiến lược giao dịch phù hợp.

Hợp đồng tương lai VN30 là gì?

Hợp đồng tương lai VN30, hay hợp đồng tương lai chỉ số VN30, là Hợp đồng tương lai có tài sản cơ sở là chỉ số VN30 và mô phỏng kỳ vọng giá theo VN30. Chỉ số VN30 gồm 30 doanh nghiệp có vốn hóa lớn, giá trị thanh khoản cao và đáp ứng những tiêu chí chọn lọc kĩ lưỡng khác của HOSE. Nhà đầu tư có thể mua hoặc bán hợp đồng tương lai với kì vọng vào sự tăng giảm tương ứng của chỉ số VN30, mà không phải giao dịch từng mã cổ phiếu riêng lẻ.

Tại một thời điểm, luôn có 4 hợp đồng tương lai chỉ số VN30 được giao dịch trên sàn như sau:

– VN30F1M: HĐTL VN30 đáo hạn tháng gần nhất

– VN30F2M: HĐTL VN30 đáo hạn tháng tiếp theo

– VN30F1Q: HĐTL VN30 đáo hạn quý gần nhất

– VN30F2Q: HĐTL VN30 đáo hạn quý tiếp theo

Mỗi mã HĐTL chỉ số VN30 sẽ có 9 ký tự, trong đó:

– 4 ký tự đầu: Loại tài sản cơ sở

– Ký tự số 5: Loại hợp đồng

– Ký tự  số 6-7: Năm đáo hạn HĐTL

– Ký tự  số 8-9: Tháng đáo hạn HĐTL

Hợp đồng tương lai VN30 đáo hạn vào ngày thứ 5 tuần thứ 3 của tháng, hoặc ngày giao dịch liền trước nếu trùng nghỉ lễ. Cụ thể, lịch đáo hạn phái sinh trong năm 2024 như sau:

Nhà đầu tư cũng cần lưu ý về kế hoạch giao dịch khi gần đến ngày đáo hạn phái sinh.

Lợi ích – rủi ro của hợp đồng tương lai VN30

Với cơ chế thỏa thuận trao đổi tài sản trong tương lai với giá cả xác định trước, hợp đồng tương lai VN30 có thể đem lại lợi nhuận lớn, nhưng cũng đi kèm với đó là rủi ro khi giao dịch. Bạn đọc có thể theo dõi tổng hợp nhanh của Pinetree tại đây:

Bên cạnh đó, Pinetree cũng phân tích chi tiết lợi ích và rủi ro khi giao dịch chứng khoán phái sinh tại đây.

Chiến lược giao dịch phái sinh

Trên thực tế, có rất nhiều chiến lược giao dịch phái sinh dựa trên phân tích kỹ thuật, phân tích vĩ mô… Trong pham vi bài viết, Pinetree sẽ giới thiệu 2 chiến lược giao dịch, dựa trên kinh doanh chênh lệch giá (arbitrage) giữa hợp đồng VN30F1M với tài sản cơ sở, và VN30F1M với các hợp đồng phái sinh khác.

Arbitrage giữa phái sinh và cơ sở

Trong trường hợp giá hợp đồng phái sinh cao hơn so với giá trị thực tế, nhà đầu tư có thể kiếm lời bằng cách mở vị thế Bán (Short) với VN30F1M, và Mua (Long) với cổ phiếu cơ sở. Vì VN30 là tập hợp rổ 30 cổ phiếu, nhà đầu tư có thể mua trực tiếp 30 cổ phiếu hoặc mua các quỹ mô phỏng theo chỉ số VN30.

Arbitrage giữa các hợp đồng phái sinh

Nếu như hợp đồng VN30F2M có giá trị cao đột biến so với VN30F1M, nhà đầu tư có thể mở vị thế Mua (Long) với VN30F1M và Bán (Short) với VN30F2M. Khi giá hợp đồng phái sinh về mức hợp lý, nhà đầu tư hưởng lợi từ chênh lệch giá.

Tuy hợp đồng tương lai VN30 là sản phẩm đầu tư hấp dẫn và nhận được nhiều sự quan tâm, nhà đầu tư cần chuẩn bị về mặt kiến thức cũng như chiến lược giao dịch trước khi bắt đầu. Để trải nghiệm giao dịch phái sinh nhanh chóng với mức phí cạnh tranh, hãy tải ngay ứng dụng đầu tư chứng khoán AlphaTrading.