Trái phiếu ngân hàng là gì? Hướng dẫn đầu tư trái phiếu ngân hàng

Trái phiếu ngân hàng là một trong những sản phẩm đầu tư tài chính quan trọng, không chỉ đối với các tổ chức tín dụng mà còn đối với nhà đầu tư cá nhân. Đây là loại trái phiếu do các ngân hàng phát hành nhằm mục đích huy động vốn cho hoạt động kinh doanh và đầu tư của mình.  

Vậy trái phiếu ngân hàng là gì? Lợi ích và rủi ro tiềm ẩn khi đầu tư trái phiếu ngân hàng như thế nào? Pinetree sẽ giải thích cụ thể trong bài viết dưới đây. 

Trái phiếu ngân hàng là gì?

Đây là một loại hình chứng khoán nợ, cho phép ngân hàng huy động vốn từ nhà đầu tư để phục vụ cho các hoạt động kinh doanh, từ đó đem lại lợi nhuận cho cả ngân hàng và nhà đầu tư. 

Khi mua trái phiếu ngân hàng, thực chất bạn đang cho ngân hàng vay nợ và ngân hàng có nghĩa vụ trả lãi cho bạn theo đúng kì hạn đã cam kết trên trái phiếu và bạn sẽ được hoàn trả cả vốn gốc khi trái phiếu đến hạn. Loại hình đầu tư này phù hợp với những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro an toàn do tính ổn định và uy tín từ ngân hàng phát hành. 

Phân loại trái phiếu ngân hàng

Trái phiếu ngân hàng được chia thành nhiều loại khác nhau, tùy vào mục đích phát hành và những điều kiện đi kèm. Dưới đây là những trái phiếu ngân hàng phổ biến nhất bao gồm:

Trái phiếu ngân hàng có lãi suất cố định

Đây là loại trái phiếu ngân hàng phổ biến nhất với lãi suất được quy định từ trước và sẽ không thay đổi trong suốt thời gian trái phiếu lưu hành (hay còn được gọi lãi suất coupon của trái phiếu và được tổ chức phát hành thanh toán theo kì hạn). 

Nhà đầu tư sẽ nhận được khoản lãi cố định theo kì hạn đã được quy định, ví dụ như hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm. 

Trái phiếu ngân hàng có lãi suất thả nổi

Lãi suất thả nổi (hay còn được gọi là lãi suất điều chỉnh) là lãi suất có sự thay đổi theo thời gian, dựa trên các chỉ số tham chiếu như lãi suất liên ngân hàng, lãi suất cơ bản của Ngân hàng Nhà nước. Nhà đầu tư khi lựa chọn đầu tư trái phiếu này sẽ nhận được lãi suất thay đổi theo từng kì hạn, giúp nhà đầu tư có cơ hội nhận được lãi suất cao hơn nếu lãi suất thị trường tăng. 

Trái phiếu ngân hàng bảo lãnh

Đây là loại trái phiếu được ngân hàng bảo lãnh trong trường hợp tổ chức phát hành gặp khó khăn về tài chính và không thể trả lãi theo đúng thời hạn quy định trên trái phiếu. Loại trái phiếu này thường có mức độ an toàn cao hơn và thường được nhiều nhà đầu tư lựa chọn vì rủi ro không nhiều. 

Trái phiếu ngân hàng không có tài sản đảm bảo

Đây là loai trái phiếu sẽ không có tài sản đảm bảo từ phía tổ chức phát hành và thường sẽ có mức lãi suất cao nhất trong hệ thống để bù đắp cho những rủi ro lớn hơn mà nhà đầu tư có thể gặp phải trong quá trình nắm giữ. 

Lợi ích khi đầu tư trái phiếu ngân hàng

Được giới đầu tư đánh giá là một trong những loại hình trái phiếu an toàn nhất khi đầu tư, nhà đầu tư có thể tham khảo một số ý kiến sau: 

• Tổ chức phát hành uy tín và an toàn 

Ngân hàng là những tổ chức tài chính lớn và có tính ổn định cao, được đảm bảo từ Ngân hàng Nhà nước, dó đó trái phiếu ngân hàng thường được đánh giá khá an toàn, đặc biệt khi so sánh với trái phiếu được phát hành bởi các doanh nghiệp. Tuy có lãi suất cao hơn nhưng trái phiếu doanh nghiệp thường có rủi ro tài chính nhiều hơn khi so với trái phiếu ngân hàng. 

• Lãi suất hấp dẫn 

Ở thời điểm tháng 12/2024, lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng khá thấp chỉ 4.1%/năm tại một số ngân hàng. Ngược lại, trái phiếu ngân hàng luôn mang lại mức lãi suất cao hơn đáng kể, như trái phiếu ngân hàng Agribank do Pinetree phân phối đang có lợi suất đầu tư lên đến 6%/năm. Tùy theo mức lợi nhuận mong muốn, nhà đầu tư có thể lựa chọn trái phiếu có kì hạn phù hợp với mình và vẫn có được mức lợi nhuận cao hơn so với gửi tiết kiệm.  

• Thanh khoản cao 

Trái phiếu ngân hàng là một trong những trái phiếu có thanh khoản cao trên thị trường chứng khoán. Nhà đầu tư có thể dễ dàng mua bán lại trên thị trường, linh hoạt trong quá trình đầu tư của mình. 

• Thu nhập ổn định 

Nếu như đầu tư cổ phiếu yêu cầu nhà đầu tư phải có kiến thức nhất định về thị trường thì khi đầu tư trái phiếu, nhà đầu tư chỉ cần đặt lệnh mua một lần và sẽ nhận được lãi suất cố định theo kì hạn. Điều này phù hợp với nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro an toàn và không có nhiều thời gian theo dõi thị trường liên tục. 

Rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu ngân hàng

Loại hình đầu tư nào cũng sẽ có ưu điểm và nhược điểm, sau đây là một số rủi ro nhà đầu tư cần lưu ý: 

• Rủi ro từ biến động lãi suất

Đối với loại hình trái phiếu ngân hàng có lãi suất thả nổi, nhà đầu tư có thể gặp rủi ro khi lãi suất thị trường thay đổi. Nếu lãi suất giảm, nhà đầu tư sẽ thu về ít lợi nhuận hơn và ngược lại.  

• Rủi ro từ thị trường chứng khoán

Giá trị của trái phiếu ngân hàng có thể dao động trên thị trường chứng khoán, đặc biệt khi có sự thay đổi lớn về lãi suất, tình hình kinh tế, hoặc các sự kiện tài chính lớn. Điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà đầu tư nếu họ muốn bán trái phiếu trước khi đến hạn. 

Cách đầu tư trái phiếu ngân hàng

Để đầu tư trái phiếu ngân hàng, bạn cần mở tài khoản chứng khoán tại công ty chứng khoán. Nhà đầu tư nên lựa chọn những công ty có chính sách hấp dẫn và mức phí giao dịch thấp, giúp tiết kiệm chi phí.  

Khi mở tài khoản chứng khoán tại Pinetree, Nhà đầu tư sẽ được hưởng ưu đãi phí gồm: 0 phí giao dịch trọn đời và 9.9% margin/ năm không điều kiện. Đặc biệt, khi giao dịch trái phiếu PineB do Pinetree phân phối, mức phí chỉ 0.05%, đây là mức phí hấp dẫn trên thị trường. Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm về chính sách phí giao dịch PineB tại đây. 

Để đầu tư trái phiếu PineB với mức phí tốt, lợi suất đầu tư vượt trội cùng trải nghiệm giao diện thân thiện với người dùng tại Pinetree, nhà đầu tư mở tài khoản chứng khoán ngay trên ứng dụng AlphaTrading tại đây.